今天这个消息,关系到我们每个人的钱包。6月21日,市场利率定价自律机制发布了优化存款利率自律上限的确定方式,将原本由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限,改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。

也就是说,以前各银行存款利率的上限,是用“基准利率×倍数”这个公式计算,而现在就改为了用“基准利率+基点”这个公式计算 。之前是乘法,现在改成了加法。

何为存款利率自律上限?为什么要进行这样的调整?最重要的是,调整后对老百姓的存款利息有没有影响?

什么是“存款利率自律上限”?

先说说什么是“存款利率自律上限”,特别是“自律”两个字如何理解?

2015年10月开始,央行放开了对存款利率的行政性管制,金融机构可以在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。一般来说,国有大型商业银行定期存款利率大多在央行存款基准利率的1.3倍左右。比如说,央行给出的一年期定期存款基准利率是1.5%,而各大商业银行实际执行的利率,是央行基准利率的1.3倍左右,也就是说银行实际付给储户的利息是1.95%左右。不过从昨天,也就是6月21日开始,这个1.3倍变成了一定的基点

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜: 过去银行存款利率的上限,是在央行公布的基准利率上,上浮固定倍数。现在则变为在基准利率的基础上,加上一定的基点。具体基点的多少,视银行类型、存款类型、存款期限有一定差别。这里举个例子,央行公布的3年期定期存款的基准利率为2.75%,过去,国有银行的3年定期存款利率上限是2.75%的1.4倍左右,即3.85%。调整后,上限改为基准利率加上50个基点,即3.25%。 基点是什么意思呢?基点是利率的一个最小单位,也就是0.01%。

存款利率上限下调 存款利息就会变少吗?

依照专家所说,3年定期存款利率上限从3.85%变成3.25%,减少了0.6个百分点,利率的确是下调了。那么大家最关心的问题就来了,我的银行存款利息是不是就变少了呢?

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜: 利率上限虽然下调了,但实际上国有行过去的3年定存挂牌利率是2.75%,不管距离旧上限还是新上限,都有相当的距离。所以,综合结果看,这次存款利率定价方式的变化,对老百姓存在银行的一般存款几乎没有影响 。只可能影响少部分创新性存款产品需要压降利率,但是范围很有限,主要是一些期限大于1年的特色定存产品和大额存单。

受新政影响 各大银行存款利率如何变化?

新政之下,存款利率具体有何变化呢?记者调查发现,四大行存款利率总体“有升有降”,一年期及以上的存款利率普遍下调,半年及以内的短期利率则有小幅上升。

以工商银行整存整取利率为例,50元起存的6个月定存利率6月20日为1.755%,21日升为1.8%,微涨0.045个百分点;50元起存的3个月定存利率20日为1.485%,21日变为1.6%,上升了0.115个百分点。

而50元起存的1年期定存利率20日为2.025%,21日为2%,下调了0.025个百分点。同时50元起存的3年期利率20日为3.712%,21日为3.25%,下调了0.462个百分点。

大额存单方面也是相似的情况。工行20万元起存的6个月存单20日利率最低为1.885%,21日为1.9%;3个月大额存单利率20日最低1.595%,21日为1.7%。

3年期大额存单利率20日最高为3.987%,21日为3.35%,最高下调了0.637个百分点;1年期大额存单利率20日为2.25%,21日为2.1%,下调0.15个百分点。

存款利率上限变化等于\”降息\”吗?

从“基准利率×倍数”变为“基准利率+基点”,央行为何要如此调整存款利率自律上限的确定方式?而存款利率上限的变化,又是否可以简单理解为降息呢?

华创证券研究所首席宏观分析师 张瑜: 这一次定价方式调整的主要目的,不包含任何货币政策的方向,是定价机制的改革。 第一 ,有利于央行进行精细化管理。过去在倍数法下,存款利率的调整幅度过大,改为加点法,存款利率波动幅度就更为灵活可控,精准到基点。第二 ,存款定价改为加点法,和贷款利率的定价方式更为接近,也和国际惯例进一步接轨,有助于促进我国利率市场化的进程。因此,这次定价机制改革和降息并不是一回事,更多的是一个机制改革。

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